想資產長時間增值,又不想花太多時間留意大市走勢?那麼長線投資就適合你。長線投資有很多好處,但該找哪些資產投資?本文將和大家分享長線投資的好處、資產配置和策略,助你累積財富,為未來作好規劃。

長線投資是什麼?

「長線投資」就如字面上的意思,代表長時間投資某類型資產。買入資產後長期持有,直至一段長時間後再賣出,從而賺取這段時間內資產升值的差價。長線投資的時間可達數年,投資者看好的是該資產長時間的升值潛力,而非短時間內的價格波動。
 
雖然長線投資或要花費較長的時間才能獲利,但只要選對穩定增長的資產,就能輕鬆獲利,為長遠生活作好規劃。以美國股市的標普 500 指數為例,由 2017 至 2021 年的 5 年間,從 2,250.37點升至4,764.08點,年化報酬率達 22%;以同一時段比較,國際黃金價格也從每盎司1,151.55美元升至1,813.43美元,年化報酬率也有 12%。


長線投資的好處

很多成功的投資者,包括股神巴菲特,都是長期投資的奉行者,巴菲特就是以長期持有某類資產作價值投資見稱的。以下為長線投資的 5 大好處:

1. 對抗通脹

雖然每種資產的價格都會有升跌,但手持現金就只會一直貶值。舉例說,5年前我們在茶餐廳點常餐平均約 HK$30,現在至少也要 HK$40或以上。通脹在你身邊不知不覺地發生,物價越來越高昂時,你手持的貨幣能買到的東西就越少。如果你選擇優質的資產組合,資產的價值每年上升,就能助你對抗通脹,甚至在經濟危機時保值避險。

2. 複利效應

長線投資能讓你善用複息效應,把利潤再投資以產生更大的潛在利潤。假設你每年把某百份比的收益拿出來再投資,就能像滾雪球一樣,把你投資效益倍增。

3. 不受市場極端情緒支配

長線投資能讓你撇開情感因素,不需要過於擔心市場的大升大跌。長期持有資產能令你聚焦投資的基本面和重要部分,就是資產的價值和長遠增長前景,而非短期的價格波動。

4. 操作簡單

長線投資不需要豐富的投資知識和經驗,也不需要每分每秒留意大市走勢。你只需要懂得基本分析,就可以進行交易,買賣操作簡單。

5. 投資風險較低

 只要投資的資產是穩定且優質,價格的波動相對較小,自然能大大減低投資的風險。你亦不需要擔心何時才是入市良機,也能避免錯失升市的機遇,所以長線投資也是懶人投資法的一種。

長線投資資產

適合長線投資的資產都是穩定且具成長潛力的,例如股票、基金、債券、房地產等,不建議選擇衍生工具交易,如對沖、期貨交易等。衍生工具雖然交易成本低、可作槓桿,但交易規則複雜,通常用於對沖,或是短期、投機性的交易,風險相對較高。
 
適合長線投資的資產如下:
 

  簡介 風險 回報 門檻 利息
股票 以基本面良好、穩定成長的股票或藍籌股票較優 視乎股票而定
基金 由基金經理負責將資金集中管理,並投資於不同的上市公司或者大型資產,既能分散投資風險,又能創造更高回報。投資者可先了解基金中的資產成份及管理費用,並以是否有定期回報作考量 視乎基金而定
債券 由政府或企業發行,其中香港政府發行的iBond和美國的國債都較受追棒 較低
房地產 要懂得按地區、間隔、租務情況等條件選擇物業 較高 沒有
貴金屬 稀有和穩定特性,能用來對抗股災和通貨膨脹,如黃金、白銀等 較低 沒有

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長線投資如何獲利?

長線投資一般從兩個方面獲取利潤:

1. 買賣價差

最簡單直接的方法,就是低位買入,高位賣出,從而賺取當中的差價。當然,這也要有一定的基本知識,了解最佳買入時機。

2. 收息

有些資產是會派息的,例如某些股票、基金等。如果能穩定派息,代表該資產有穩定性與成長性。不過派息其實是「拿左邊口袋的錢,放到右邊口袋」,派發的股息會在股價中扣除(即是除淨),所以股價要有穩定增長,升回原來價格或更高,才能真正獲利。
 

長線投資的策略

1. 選擇優質資產

長線投資的關鍵在於找對的資產。作為陪伴你長時間、經歷風浪的資產,當然要選擇會穩定增長的優質資產,才可以達到長線投資的好處。無論投資什麼資產,都要做好功課,分析基本面、成長潛力和前景。

2. 相對低位進場

長線投資要求的是市場的長線增值潛力,在相對低位時進場,升值潛力更多,會更為有利。因此,即使是長線投資,也應分析基本走勢和市場,在較低位入市。

3. 平均成本法

雖然要在相對低位入市,但沒有人能準確地預測最低位,因此你可以選擇以平均成本法投資,分批入手,令持股或持有資產的成本平均化,長時間可達致理想的投資效益。

4. 建立核心資產

聰明的投資者會將資產配置區分為核心及靈活部份。核心倉是短期內不會用到的資金,並保留靈活部份的現金。這樣除了能有多餘資金可隨時進場佈局外,還可避免因急需用錢,而不得不賣出持股,打亂了長期投資的計劃。

5. 適當分散資產組合

長線投資者不會只投資一種資產,但也不會投資太多種類的資產。視乎資金金額,建議找 2 - 3 種資產作長線投資,並保留部份現金。一來可分散投資風險,二來可以讓投資效益最大化。

6. 設定止賺位

雖然是長時間的投資,但都需要設定止賺位,以確保利潤平安落袋。設定止賺位可採用簡單的「10%法則」,設定每年度的報酬率為10%,投資3年止賺位則為30%,如此類推。當股票或基金達到止賺位時,或許市場走勢大好,這時候投資者可以分批沽出,一方面止賺獲利,另一方面則保留部份資產,把握大市的獲利時機。

7. 適時調節投資

長期投資不代表一勞永逸,而是在較少調動的原則下,適度採取必要措施。當市場上出現大量利淡消息,大幅跌市並在短期內不可能好轉,就要採取行動以防止損失進一步擴大。財富累積不易,但卻可能在一夕之間瓦解,雖然不用天天看著大市,但平時也要留意市場走勢,定期檢視資產狀況,作出適時的部署。

長線投資的風險考慮

所有投資都涉及風險,長線投資也不例外。長線投資有機會面對以下風險:

1. 漲跌風險

無論投資什麼資產,其價格都不會一直上升。它有機會因種種因素而升值或貶值,例如一間公司的股價會受其財務表現、行業發展、市場環境所影響;商品會因季節、政治、貨幣等因素影響。因此,在投資前應進行詳細的研究和分析,了解其投資價值。
 
可是,即使事前做好大量準備,也不代表一帆風順。市場總會有些突如其來的消息,如戰爭、政治監管、企業醜聞等,令投資不如預期。因此,建議投資者除了做好事前準備外,也要做好出入市的準備。

2. 市場風險

市場的環境會因不同因素影響,如通脹、加息等,股市一般每 6 至 12 年就會出現一次熊市,令某些資產價值下降。如果市場資金減少,即代表人們想避險,無論多穩定的基金或股票,價值都有機會下跌。因此,懂得在什麼時候持有什麼資產十分重要。在市場不景氣時,人們傾向持有黃金保值,那麼黃金的價格便會上升。
 
當然,如果你選擇優良的資產作長期投資,當市場氣氛好轉時,資產的價值就會回到它應有的水平。

3. 時間成本

很多人覺得長線投資需要投放太多時間,的確長線投資的時期有機會達數年之久,投資者需要有耐性並承擔長期風險與時間成本,才能獲得長線投資的效益。
 

長線投資貴金屬

長線投資該從何入手?不妨先考慮貴金屬投資,貴金屬的稀有和穩定特性,一直受投資者追捧,而且交易簡單,價格升跌透明,並易於分析,是長線投資的入門之選。
 
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