想资产长时间增值，又不想花太多时间留意大市走势？那么长线投资就适合你。长线投资有很多好处，但该找哪些资产投资？本文将和大家分享长线投资的好处、资产配置和策略，助你累积财富，为未来作好规划。

长线投资是什么？

「长线投资」就如字面上的意思，代表长时间投资某类型资产。买入资产后长期持有，直至一段长时间后再卖出，从而赚取这段时间内资产升值的差价。长线投资的时间可达数年，投资者看好的是该资产长时间的升值潜力，而非短时间内的价格波动。
 
虽然长线投资或要花费较长的时间才能获利，但只要选对稳定增长的资产，就能轻松获利，为长远生活作好规划。以美国股市的标普 500 指数为例，由 2017 至 2021 年的 5 年间，从 2,250.37点升至4,764.08点，年化报酬率达 22%；以同一时段比较，国际黄金价格也从每盎司1,151.55美元升至1,813.43美元，年化报酬率也有 12%。

长线投资的好处

很多成功的投资者，包括股神巴菲特，都是长期投资的奉行者，巴菲特就是以长期持有某类资产作价值投资见称的。以下为长线投资的 5 大好处：

1. 对抗通胀

虽然每种资产的价格都会有升跌，但手持现金就只会一直贬值。举例说，5年前我们在茶餐厅点常餐平均约 HK$30，现在至少也要 HK$40或以上。通胀在你身边不知不觉地发生，物价越来越高昂时，你手持的货币能买到的东西就越少。如果你选择优质的资产组合，资产的价值每年上升，就能助你对抗通胀，甚至在经济危机时保值避险。

2. 复利效应

长线投资能让你善用复息效应，把利润再投资以产生更大的潜在利润。假设你每年把某百份比的收益拿出来再投资，就能像滚雪球一样，把你投资效益倍增。

3. 不受市场极端情绪支配

长线投资能让你撇开情感因素，不需要过于担心市场的大升大跌。长期持有资产能令你聚焦投资的基本面和重要部分，就是资产的价值和长远增长前景，而非短期的价格波动。

4. 操作简单

长线投资不需要丰富的投资知识和经验，也不需要每分每秒留意大市走势。你只需要懂得基本分析，就可以进行交易，买卖操作简单。

5. 投资风险较低

只要投资的资产是稳定且优质，价格的波动相对较小，自然能大大减低投资的风险。你亦不需要担心何时才是入市良机，也能避免错失升市的机遇，所以长线投资也是懒人投资法的一种。

长线投资资产

适合长线投资的资产都是稳定且具成长潜力的，例如股票、基金、债券、房地产等，不建议选择衍生工具交易，如对冲、期货交易等。衍生工具虽然交易成本低、可作杠杆，但交易规则复杂，通常用于对冲，或是短期、投机性的交易，风险相对较高。
 
适合长线投资的资产如下：
 

  简介 风险 回报 门坎 利息
股票 以基本面良好、稳定成长的股票或蓝筹股票较优 高 高 视乎股票而定
基金 由基金经理负责将资金集中管理，并投资于不同的上市公司或者大型资产，既能分散投资风险，又能创造更高回报。投资者可先了解基金中的资产成份及管理费用，并以是否有定期回报作考虑 中 中 视乎基金而定
债券 由政府或企业发行，其中香港政府发行的iBond和美国的国债都较受追棒 低 低 较低 有
房地产 要懂得按地区、间隔、租务情况等条件选择物业 低 高 较高 没有
贵金属 稀有和稳定特性，能用来对抗股灾和通货膨胀，如黄金、白银等 低 中 较低 没有

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长线投资如何获利？

长线投资一般从两个方面获取利润：

1. 买卖价差

最简单直接的方法，就是低位买入，高位卖出，从而赚取当中的差价。当然，这也要有一定的基本知识，了解最佳买入时机。

2. 收息

有些资产是会派息的，例如某些股票、基金等。如果能稳定派息，代表该资产有稳定性与成长性。不过派息其实是「拿左边口袋的钱，放到右边口袋」，派发的股息会在股价中扣除（即是除净），所以股价要有稳定增长，升回原来价格或更高，才能真正获利。
 

长线投资的策略

1. 选择优质资产

长线投资的关键在于找对的资产。作为陪伴你长时间、经历风浪的资产，当然要选择会稳定增长的优质资产，才可以达到长线投资的好处。无论投资什么资产，都要做好功课，分析基本面、成长潜力和前景。

2. 相对低位进场

长线投资要求的是市场的长线增值潜力，在相对低位时进场，升值潜力更多，会更为有利。因此，即使是长线投资，也应分析基本走势和市场，在较低位入市。

3. 平均成本法

虽然要在相对低位入市，但没有人能准确地预测最低位，因此你可以选择以平均成本法投资，分批入手，令持股或持有资产的成本平均化，长时间可达致理想的投资效益。

4. 建立核心资产

聪明的投资者会将资产配置区分为核心及灵活部份。核心仓是短期内不会用到的资金，并保留灵活部份的现金。这样除了能有多余资金可随时进场布局外，还可避免因急需用钱，而不得不卖出持股，打乱了长期投资的计划。

5. 适当分散资产组合

长线投资者不会只投资一种资产，但也不会投资太多种类的资产。视乎资金金额，建议找 2 - 3 种资产作长线投资，并保留部份现金。一来可分散投资风险，二来可以让投资效益最大化。

6. 设定止赚位

虽然是长时间的投资，但都需要设定止赚位，以确保利润平安落袋。设定止赚位可采用简单的「10%法则」，设定每年度的报酬率为10%，投资3年止赚位则为30%，如此类推。当股票或基金达到止赚位时，或许市场走势大好，这时候投资者可以分批沽出，一方面止赚获利，另一方面则保留部份资产，把握大市的获利时机。

7. 适时调节投资

长期投资不代表一劳永逸，而是在较少调动的原则下，适度采取必要措施。当市场上出现大量利淡消息，大幅跌市并在短期内不可能好转，就要采取行动以防止损失进一步扩大。财富累积不易，但却可能在一夕之间瓦解，虽然不用天天看着大市，但平时也要留意市场走势，定期检视资产状况，作出适时的部署。

长线投资的风险考虑

所有投资都涉及风险，长线投资也不例外。长线投资有机会面对以下风险：

1. 涨跌风险

无论投资什么资产，其价格都不会一直上升。它有机会因种种因素而升值或贬值，例如一间公司的股价会受其财务表现、行业发展、市场环境所影响；商品会因季节、政治、货币等因素影响。因此，在投资前应进行详细的研究和分析，了解其投资价值。
 
可是，即使事前做好大量准备，也不代表一帆风顺。市场总会有些突如其来的消息，如战争、政治监管、企业丑闻等，令投资不如预期。因此，建议投资者除了做好事前准备外，也要做好出入市的准备。

2. 市场风险

市场的环境会因不同因素影响，如通胀、加息等，股市一般每 6 至 12 年就会出现一次熊市，令某些资产价值下降。如果市场资金减少，即代表人们想避险，无论多稳定的基金或股票，价值都有机会下跌。因此，懂得在什么时候持有什么资产十分重要。在市场不景气时，人们倾向持有黄金保值，那么黄金的价格便会上升。
 
当然，如果你选择优良的资产作长期投资，当市场气氛好转时，资产的价值就会回到它应有的水平。

3. 时间成本

很多人觉得长线投资需要投放太多时间，的确长线投资的时期有机会达数年之久，投资者需要有耐性并承担长期风险与时间成本，才能获得长线投资的效益。
 

长线投资贵金属

长线投资该从何入手？不妨先考虑贵金属投资，贵金属的稀有和稳定特性，一直受投资者追捧，而且交易简单，价格升跌透明，并易于分析，是长线投资的入门之选。
 
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