想資產長時間增值，又不想花太多時間留意大市走勢？那麼長線投資就適合你。長線投資有很多好處，但該找哪些資產投資？本文將和大家分享長線投資的好處、資產配置和策略，助你累積財富，為未來作好規劃。

長線投資是什麼？

「長線投資」就如字面上的意思，代表長時間投資某類型資產。買入資產後長期持有，直至一段長時間後再賣出，從而賺取這段時間內資產升值的差價。長線投資的時間可達數年，投資者看好的是該資產長時間的升值潛力，而非短時間內的價格波動。
 
雖然長線投資或要花費較長的時間才能獲利，但只要選對穩定增長的資產，就能輕鬆獲利，為長遠生活作好規劃。以美國股市的標普 500 指數為例，由 2017 至 2021 年的 5 年間，從 2,250.37點升至4,764.08點，年化報酬率達 22%；以同一時段比較，國際黃金價格也從每盎司1,151.55美元升至1,813.43美元，年化報酬率也有 12%。

長線投資的好處

很多成功的投資者，包括股神巴菲特，都是長期投資的奉行者，巴菲特就是以長期持有某類資產作價值投資見稱的。以下為長線投資的 5 大好處：

1. 對抗通脹

雖然每種資產的價格都會有升跌，但手持現金就只會一直貶值。舉例說，5年前我們在茶餐廳點常餐平均約 HK$30，現在至少也要 HK$40或以上。通脹在你身邊不知不覺地發生，物價越來越高昂時，你手持的貨幣能買到的東西就越少。如果你選擇優質的資產組合，資產的價值每年上升，就能助你對抗通脹，甚至在經濟危機時保值避險。

2. 複利效應

長線投資能讓你善用複息效應，把利潤再投資以產生更大的潛在利潤。假設你每年把某百份比的收益拿出來再投資，就能像滾雪球一樣，把你投資效益倍增。

3. 不受市場極端情緒支配

長線投資能讓你撇開情感因素，不需要過於擔心市場的大升大跌。長期持有資產能令你聚焦投資的基本面和重要部分，就是資產的價值和長遠增長前景，而非短期的價格波動。

4. 操作簡單

長線投資不需要豐富的投資知識和經驗，也不需要每分每秒留意大市走勢。你只需要懂得基本分析，就可以進行交易，買賣操作簡單。

5. 投資風險較低

 只要投資的資產是穩定且優質，價格的波動相對較小，自然能大大減低投資的風險。你亦不需要擔心何時才是入市良機，也能避免錯失升市的機遇，所以長線投資也是懶人投資法的一種。

長線投資資產

適合長線投資的資產都是穩定且具成長潛力的，例如股票、基金、債券、房地產等，不建議選擇衍生工具交易，如對沖、期貨交易等。衍生工具雖然交易成本低、可作槓桿，但交易規則複雜，通常用於對沖，或是短期、投機性的交易，風險相對較高。
 
適合長線投資的資產如下：
 

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長線投資如何獲利？

長線投資一般從兩個方面獲取利潤：

1. 買賣價差

最簡單直接的方法，就是低位買入，高位賣出，從而賺取當中的差價。當然，這也要有一定的基本知識，了解最佳買入時機。

2. 收息

有些資產是會派息的，例如某些股票、基金等。如果能穩定派息，代表該資產有穩定性與成長性。不過派息其實是「拿左邊口袋的錢，放到右邊口袋」，派發的股息會在股價中扣除（即是除淨），所以股價要有穩定增長，升回原來價格或更高，才能真正獲利。
 

長線投資的策略

1. 選擇優質資產

長線投資的關鍵在於找對的資產。作為陪伴你長時間、經歷風浪的資產，當然要選擇會穩定增長的優質資產，才可以達到長線投資的好處。無論投資什麼資產，都要做好功課，分析基本面、成長潛力和前景。

2. 相對低位進場

長線投資要求的是市場的長線增值潛力，在相對低位時進場，升值潛力更多，會更為有利。因此，即使是長線投資，也應分析基本走勢和市場，在較低位入市。

3. 平均成本法

雖然要在相對低位入市，但沒有人能準確地預測最低位，因此你可以選擇以平均成本法投資，分批入手，令持股或持有資產的成本平均化，長時間可達致理想的投資效益。

4. 建立核心資產

聰明的投資者會將資產配置區分為核心及靈活部份。核心倉是短期內不會用到的資金，並保留靈活部份的現金。這樣除了能有多餘資金可隨時進場佈局外，還可避免因急需用錢，而不得不賣出持股，打亂了長期投資的計劃。

5. 適當分散資產組合

長線投資者不會只投資一種資產，但也不會投資太多種類的資產。視乎資金金額，建議找 2 - 3 種資產作長線投資，並保留部份現金。一來可分散投資風險，二來可以讓投資效益最大化。

6. 設定止賺位

雖然是長時間的投資，但都需要設定止賺位，以確保利潤平安落袋。設定止賺位可採用簡單的「10%法則」，設定每年度的報酬率為10%，投資3年止賺位則為30%，如此類推。當股票或基金達到止賺位時，或許市場走勢大好，這時候投資者可以分批沽出，一方面止賺獲利，另一方面則保留部份資產，把握大市的獲利時機。

7. 適時調節投資

長期投資不代表一勞永逸，而是在較少調動的原則下，適度採取必要措施。當市場上出現大量利淡消息，大幅跌市並在短期內不可能好轉，就要採取行動以防止損失進一步擴大。財富累積不易，但卻可能在一夕之間瓦解，雖然不用天天看著大市，但平時也要留意市場走勢，定期檢視資產狀況，作出適時的部署。

長線投資的風險考慮

所有投資都涉及風險，長線投資也不例外。長線投資有機會面對以下風險：

1. 漲跌風險

無論投資什麼資產，其價格都不會一直上升。它有機會因種種因素而升值或貶值，例如一間公司的股價會受其財務表現、行業發展、市場環境所影響；商品會因季節、政治、貨幣等因素影響。因此，在投資前應進行詳細的研究和分析，了解其投資價值。
 
可是，即使事前做好大量準備，也不代表一帆風順。市場總會有些突如其來的消息，如戰爭、政治監管、企業醜聞等，令投資不如預期。因此，建議投資者除了做好事前準備外，也要做好出入市的準備。

2. 市場風險

市場的環境會因不同因素影響，如通脹、加息等，股市一般每 6 至 12 年就會出現一次熊市，令某些資產價值下降。如果市場資金減少，即代表人們想避險，無論多穩定的基金或股票，價值都有機會下跌。因此，懂得在什麼時候持有什麼資產十分重要。在市場不景氣時，人們傾向持有黃金保值，那麼黃金的價格便會上升。
 
當然，如果你選擇優良的資產作長期投資，當市場氣氛好轉時，資產的價值就會回到它應有的水平。

3. 時間成本

很多人覺得長線投資需要投放太多時間，的確長線投資的時期有機會達數年之久，投資者需要有耐性並承擔長期風險與時間成本，才能獲得長線投資的效益。
 

長線投資貴金屬

長線投資該從何入手？不妨先考慮貴金屬投資，貴金屬的稀有和穩定特性，一直受投資者追捧，而且交易簡單，價格升跌透明，並易於分析，是長線投資的入門之選。
 
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