隨著人口持續老化,退休理財產品的需求持續增加,市場出現不同的年金產品,香港政府亦推出首隻公共年金「香港年金計劃」。到底年金是什麼?有什麼用處和壞處?本文將為你介紹年金產品、種類、回報、扣稅方法,以及購買前的注意事項等,助你為退休生活做好準備。

年金是什麼?

年金是一種長期保險產品,是退休理財的產品之一。
 
年金的作用是幫助投保人把資金轉化為長期穩定現金收入,讓其有紀律地使用退休積蓄以應對長壽所帶來的財務風險。概念很簡單,投保人將資金積蓄購買年金(一筆過或分期供款),其後可即時、或於保單的指定年齡開始,分期(每月/每季)獲派年金收入,直至年金保險期完結,變相能「自製長糧」。
 
而政府推動的公共年金「香港年金計劃」,旨在為投保人提供穩定的保證每月年金金額,將現有的現金轉化為穩定及終身的現金流,助投保人更好地計劃退休生活。
 
資料來源:hkmca, IFEC


年金的種類

除了政府推動的公共年金計劃外,市面上也有各種年金產品。年金產品大致可分為以下 2 大類:

1. 以年金收入派發生效期分類:

  • 即期年金(Immediate Annuity):一筆過繳付保費後,隨即開始領取年金收入
  • 延期年金(Deferred Annuity):提早在退休前一筆過或分期供保費,到指定年期及退休年齡才開始派發年金收入

2. 以年金收入年期分類:

  • 終身年金(Life Annuity):即終生派發年金,不同保險公司對「終身」定義不一,有保險公司會視「終身」至100歲止,亦有保險公司則派發至投保人百年歸老
  • 定期年金(Annuity Certain):於指定年期內派發年金,例如分10年或20年派發,至年期完結為止
 
資料來源:IFEC


政府年金值得買嗎?

香港政府推動的公共年金「香港年金計劃」,讓持有效香港永久性居民身份證的 60 歲或以上長者申請。計劃屬於「即期終身」年金,投保人可以每月領取保證年金收入,直至百年歸老。私營保險公司的年金一般以「延期定期」為主,但亦有個別公司提供終身年金。 以下作簡單比較:
 

  公共年金(香港年金計劃) 私營年金
年金類別 即期終身年金 有即期、延期、終身及定期選擇
申請資格 60 歲或以上持有效香港永久性居民身份證人士,無須驗身 視乎保險公司而定
保單貨幣 港元 一般為港元或美元
保費繳付期 整付保費 整付或分期繳付
保費金額 最低:HK$50,000
最高:HK$3,000,000
視乎保險公司而定
入息期 終身入息(保證最少達已繳保費的 105%) 終身或定期,視乎保險公司而定
年金收入 每月派發,金額全數保證 每月、每季或每年派發,金額分為「保證」及「非保證」兩部分,視乎保險公司及不同計劃而定
退保 提早退保或終止年金或會引致大額財務損失,取回的金額可能是零,或遠低於已繳付的保費總額
身故賠償 若於保證期內身故,受益人可以選擇繼續收取餘下的年金金額,直至達到已繳保費的 105% 為止;或收取當時保單保證現金價值或已繳保費扣除已派發年金金額(以較高者為準)的一筆過身故賠償。
 
於保證期後,保單沒有身故賠償。
若處於保費供款期,受益人一般可取回不少於已繳保費的全數金額作為身故賠償。
 
若處於年金入息期,不同計劃有不同的身故賠償安排或選擇。
稅務優惠 沒有 合資格的延期年金產品的保費可獲稅務扣減
 
資料來源:hkmca, IFEC


年金的回報如何計算?

年金的風險和回報比其他金融投資產品較低,主要是為了提供長期的退休收入保障,性質與其他投資產品不同。
 
年金的回報主要是看內部回報率(Internal rate of return,簡稱IRR),即是只計算有關的現金流,包括所有投入的資金(如保費)、提取的金額(如年金收入)及時間因素,而不考慮外在因素的影響(如通脹率)。
 
以「香港年金計劃」為例,65歲投保 HK$100萬,男性及女性投保人每月分別可獲保證派發HK$5,800 及 HK$5,300,直至百年歸老。以65歲男性平均預期壽命約為86歲計算,內部回報率約為 4%。投保人壽命愈長,所獲的年金收入便愈多,內部回報率亦愈高。
 
私營的年金產品派發的年金收入金額一般分為「保證」及「非保證」兩部分。「非保證」受保險公司投資回報、理賠及盈利等因素所影響,回報有機會是零。因此,投保人在投保前要仔細了解回報的計算方法。
 
資料來源:IFEC


年金扣稅方法

由 2019 年 4 月開始,合資格延期年金保單(Qualifying Deferred Annuity Policy,亦稱 QDAP)的保費供款可用作稅務扣除,每年扣稅上限 HK$60,000。這些合資格的延期年金保單均須符合以下指引:
 

  • 保費總額最少為 HK$18 萬,供款期最少 5 年
  • 年金領取期最短為 10 年
  • 年金領取人須年屆 50 歲或以上才可領取年金
  • 保險公司須披露產品的內部回報率,以供客戶評估和比較
  • 清楚列明延期年金的保證金額回報和非保證金額回報
  • 附加保障(例如危疾保障、住院現金等)的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開
 
投保人可申請扣除一份或多於一份的合資格延期年金保單保費,保單數目不設上限。實際可扣減的稅款將視乎投保人的邊際稅率而定,簡單假設該年度總保費為 HK$1萬,稅率為 3%,總共可節省 HK$300 稅。
 
投保人只須在報稅表(BIR60)内列明該年度的合資格年金保費供款即可,無須附上任何證明文件,但要保留供款文件以備稅局隨時抽查。
 
資料來源:IFEC


年金的壞處及風險

年金屬於長期保險產品,雖然風險較低,但仍存在一定的局限。以下是一些風險因素以供參考:

1. 資金靈活性

年金變相是把供款鎖死,減低資金的靈活性。投保前應確保自己有能力繳付全期保費,及預留足夠現金,以應付突如其來的支出。

2. 通脹風險

由於年金收入金額是固定的,但生活水平會隨著通脹率的變化而受影響,因此通脹上升可能令年金收入的購買力下降。年金的每月收入有機會追不上通脹率,未必能有效維持日後生活水平。

3. 保險公司的信貸風險

年金產品的年期可長達數十年,如果保險公司未能履行財務責任,你所繳交的保費可能會蒙受損失。因此,保險公司的信貸評級也十分重要。

4. 資產傳承

年金一般在入息期或保證期完結後,便沒有剩餘價值。如果投保人希望把資產留給後人,年金則未必適合。

5. 中途斷供或會有損失

如果投保人想提早退保或終止年金,可能會引致財務損失,最終可取回的金額會遠低於所投保資金。
 
資料來源:IFEC


購買年金前的注意事項

市面上的年金產品有不同的供款期、入息期、保證程度及身故賠償安排等,種類繁多,有其獨特性及複雜性。投保人在投保前宜先詳細了解產品及多作比較,考慮自己的個人需要及財務情況,以決定年金是否適合自己。購買年金時可留意以下幾點﹕

1. 長期保險產品

年金是一種長期保險產品,不應與其他投資產品直接比較。年金一般在入息期或保證期完結後便沒有剩餘價值,如果想把資產留給後人,應選擇其他投資產品。

2. 提早退保損失大

由於提早退保或終止年金可能會引致大額財務損失,投保人須考慮流動資金需要,確保自己有足夠財務能力繳付全期保費,並預留足夠現金應付日常開支及突如其來的支出。

3. 留意供款及入息年期

建議確保退休前,完成所有年金保費供款。選擇入息期時亦應確保符合預期壽命,以對沖長壽所帶來的財務風險。

4. 貨比三家

年金是長期性質的產品,而且涉及較大金額,在投保前應多作比較。投保人可以找同類型的年金產品作比較,選擇最適合自己的年金產品。

5. 年金建議書的三個重點

參閱年金建議書時,可將重點放在保費、年金收入及派發年期三方面,確保能把資金轉化為長期穩定現金收入。

6. 非保證金額要小心

年金收入一般分為「保證」及「非保證」兩部分。「非保證」金額或許看似吸引,但亦可以是零。萬一「非保證」金額不能兌現,有機會令退休收入大失預算。

7. 考慮時間因素

不要被總回報、紅利、獎賞等數字吸引,應考慮時間因素,把年金的全期保費及年金收入作年化回報計算(即內部回報率),以準確評估及比較不同年金產品的回報。
 
資料來源:IFEC


年金以外的選擇

年金是一種保本投資產品,屬於輔助投資性質,你可以將年金作為退休理財組合的一部分,再配合其他金融產品綜合互補,應對不同的退休理財需要。
 
除了年金以外,你也可以考慮貴金屬投資。貴金屬的稀有和穩定特性,一直受投資者追捧,而且交易簡單,價格升跌透明,並易於分析,亦是保本投資之選。
 
帝鋒金銀幣提供專業的貴金屬買賣服務,包括一系列的黃金和白銀產品。金銀幣都有現價幣和收藏幣,現價幣發行量大,自由流通,價格貼近金銀價,所以更有效達到投資目的;收藏幣都是限量發行,擁有較高鑄幣工藝,亦有多種主題選擇,如生肖、世界遺產等,極具鑑賞價值。
 
立即進入帝鋒金銀幣網上平台,輕鬆選購多款貴金屬產品!


相關文章:
【長線投資】5類資產建立組合+7大必讀策略
【保值投資】8大避險資產詳盡比較
【買金保值】比較4大常見實金產品及購買小貼士