随着人口持续老化,退休理财产品的需求持续增加,市场出现不同的年金产品,香港政府亦推出首只公共年金「香港年金计划」。到底年金是什么?有什么用处和坏处?本文将为你介绍年金产品、种类、回报、扣税方法,以及购买前的注意事项等,助你为退休生活做好准备。

年金是什么?

年金是一种长期保险产品,是退休理财的产品之一。
 
年金的作用是帮助投保人把资金转化为长期稳定现金收入,让其有纪律地使用退休积蓄以应对长寿所带来的财务风险。概念很简单,投保人将资金积蓄购买年金(一笔过或分期供款),其后可实时、或于保单的指定年龄开始,分期(每月/每季)获派年金收入,直至年金保险期完结,变相能「自制长粮」。
 
而政府推动的公共年金「香港年金计划」,旨在为投保人提供稳定的保证每月年金金额,将现有的现金转化为稳定及终身的现金流,助投保人更好地计划退休生活。
 

资料来源hkmca, IFEC

年金的种类

除了政府推动的公共年金计划外,市面上也有各种年金产品。年金产品大致可分为以下 2 大类:

H3: 1. 以年金收入派发生效期分类:

  • 即期年金(Immediate Annuity):一笔过缴付保费后,随即开始领取年金收入
  • 延期年金(Deferred Annuity):提早在退休前一笔过或分期供保费,到指定年期及退休年龄才开始派发年金收入

H3: 2. 以年金收入年期分类:

  • 终身年金(Life Annuity):即终生派发年金,不同保险公司对「终身」定义不一,有保险公司会视「终身」至100岁止,亦有保险公司则派发至投保人百年归老
  • 定期年金(Annuity Certain):于指定年期内派发年金,例如分10年或20年派发,至年期完结为止

资料来源IFEC

政府年金值得买吗?

香港政府推动的公共年金「香港年金计划」,让持有效香港永久性居民身份证60 岁或以上长者申请。计划属于「即期终身」年金,投保人可以每月领取保证年金收入,直至百年归老。私营保险公司的年金一般以「延期定期」为主,但亦有个别公司提供终身年金。 以下作简单比较:
 

  公共年金(香港年金计划) 私营年金
年金类别 即期终身年金 有即期、延期、终身及定期选择
申请资格 60 岁或以上持有效香港永久性居民身份证人士,无须验身 视乎保险公司而定
保单货币 港元 一般为港元或美元
保费缴付期 整付保费 整付或分期缴付
保费金额 最低:HK$50,000
最高:HK$3,000,000
视乎保险公司而定
入息期 终身入息(保证最少达已缴保费的 105%) 终身或定期,视乎保险公司而定
年金收入 每月派发,金额全数保证 每月、每季或每年派发,金额分为「保证」及「非保证」两部分,视乎保险公司及不同计划而定
退保 提早退保或终止年金或会引致大额财务损失,取回的金额可能是零,或远低于已缴付的保费总额
身故赔偿 若于保证期内身故,受益人可以选择继续收取余下的年金金额,直至达到已缴保费的 105% 为止;或收取当时保单保证现金价值或已缴保费扣除已派发年金金额(以较高者为准)的一笔过身故赔偿。
 
于保证期后,保单没有身故赔偿。
若处于保费供款期,受益人一般可取回不少于已缴保费的全数金额作为身故赔偿。
 
若处于年金入息期,不同计划有不同的身故赔偿安排或选择。
税务优惠 没有 合资格的延期年金产品的保费可获税务扣减
 
资料来源hkmca, IFEC

年金的回报如何计算?

年金的风险和回报比其他金融投资产品较低,主要是为了提供长期的退休收入保障,性质与其他投资产品不同。
 
年金的回报主要是看内部回报率(Internal rate of return,简称IRR),即是只计算有关的现金流,包括所有投入的资金(如保费)、提取的金额(如年金收入)及时间因素,而不考虑外在因素的影响(如通胀率)。
 
以「香港年金计划」为例,65岁投保 HK$100万,男性及女性投保人每月分别可获保证派发HK$5,800 及 HK$5,300,直至百年归老。以65岁男性平均预期寿命约为86岁计算,内部回报率约为 4%。投保人寿命愈长,所获的年金收入便愈多,内部回报率亦愈高。
 
私营的年金产品派发的年金收入金额一般分为「保证」及「非保证」两部分。「非保证」受保险公司投资回报、理赔及盈利等因素所影响,回报有机会是零。因此,投保人在投保前要仔细了解回报的计算方法。
 

资料来源IFEC

年金扣税方法

由 2019 年 4 月开始,合资格延期年金保单(Qualifying Deferred Annuity Policy,亦称 QDAP)的保费供款可用作税务扣除,每年扣税上限 HK$60,000。这些合资格的延期年金保单均须符合以下指引:
 

  • 保费总额最少为 HK$18 万,供款期最少 5 年
  • 年金领取期最短为 10 年
  • 年金领取人须年届 50 岁或以上才可领取年金
  • 保险公司须披露产品的内部回报率,以供客户评估和比较
  • 清楚列明延期年金的保证金额回报和非保证金额回报
  • 附加保障(例如危疾保障、住院现金等)的保费须与合资格延期年金的保费清楚分开
 
投保人可申请扣除一份或多于一份的合资格延期年金保单保费,保单数目不设上限。实际可扣减的税款将视乎投保人的边际税率而定,简单假设该年度总保费为 HK$1万,税率为 3%,总共可节省 HK$300 税。
 
投保人只须在报税表(BIR60)内列明该年度的合资格年金保费供款即可,无须附上任何证明文件,但要保留供款文件以备税局随时抽查。
 

资料来源IFEC

年金的坏处及风险

年金属于长期保险产品,虽然风险较低,但仍存在一定的局限。以下是一些风险因素以供参考:

1. 资金灵活性

年金变相是把供款死锁,减低资金的灵活性。投保前应确保自己有能力缴付全期保费,及预留足够现金,以应付突如其来的支出。

2. 通胀风险

由于年金收入金额是固定的,但生活水平会随着通胀率的变化而受影响,因此通胀上升可能令年金收入的购买力下降。年金的每月收入有机会追不上通胀率,未必能有效维持日后生活水平。

3. 保险公司的信贷风险

年金产品的年期可长达数十年,如果保险公司未能履行财务责任,你所缴交的保费可能会蒙受损失。因此,保险公司的信贷评级也十分重要。

4. 资产传承

年金一般在入息期或保证期完结后,便没有剩余价值。如果投保人希望把资产留给后人,年金则未必适合。

5. 中途断供或会有损失

如果投保人想提早退保或终止年金,可能会引致财务损失,最终可取回的金额会远低于所投保资金。
 

资料来源IFEC

购买年金前的注意事项

市面上的年金产品有不同的供款期、入息期、保证程度及身故赔偿安排等,种类繁多,有其独特性及复杂性。投保人在投保前宜先详细了解产品及多作比较,考虑自己的个人需要及财务情况,以决定年金是否适合自己。购买年金时可留意以下几点﹕

1. 长期保险产品

年金是一种长期保险产品,不应与其他投资产品直接比较。年金一般在入息期或保证期完结后便没有剩余价值,如果想把资产留给后人,应选择其他投资产品。

2. 提早退保损失大

由于提早退保或终止年金可能会引致大额财务损失,投保人须考虑流动资金需要,确保自己有足够财务能力缴付全期保费,并预留足够现金应付日常开支及突如其来的支出。

3. 留意供款及入息年期

建议确保退休前,完成所有年金保费供款。选择入息期时亦应确保符合预期寿命,以对冲长寿所带来的财务风险。

4. 货比三家

年金是长期性质的产品,而且涉及较大金额,在投保前应多作比较。投保人可以找同类型的年金产品作比较,选择最适合自己的年金产品。

5. 年金建议书的三个重点

参阅年金建议书时,可将重点放在保费、年金收入及派发年期三方面,确保能把资金转化为长期稳定现金收入。

6. 非保证金额要小心

年金收入一般分为「保证」及「非保证」两部分。「非保证」金额或许看似吸引,但亦可以是零。万一「非保证」金额不能兑现,有机会令退休收入大失预算。

7. 考虑时间因素

不要被总回报、红利、奖赏等数字吸引,应考虑时间因素,把年金的全期保费及年金收入作年化回报计算(即内部回报率),以准确评估及比较不同年金产品的回报。
 

资料来源IFEC

年金以外的选择

年金是一种保本投资产品,属于辅助投资性质,你可以将年金作为退休理财组合的一部分,再配合其他金融产品综合互补,应对不同的退休理财需要。
 
除了年金以外,你也可以考虑贵金属投资。贵金属的稀有和稳定特性,一直受投资者追捧,而且交易简单,价格升跌透明,并易于分析,亦是保本投资之选。
 
帝锋金银币提供专业的贵金属买卖服务,包括一系列的黄金和白银产品。金银币都有现价币和收藏币,现价币发行量大,自由流通,价格贴近金银价,所以更有效达到投资目的;收藏币都是限量发行,拥有较高铸币工艺,亦有多种主题选择,如生肖、世界遗产等,极具鉴赏价值。
 
立即进入帝锋金银币网上平台,轻松选购多款贵金属产品!


相关文章:
【长线投资】5类资产建立组合+7大必读策略
【保值投资】8大避险资产详尽比较
【买金保值】比较4大常见实金产品及购买小秘方