想资产长时间增值,又不想花太多时间留意大市走势?那么长线投资就适合你。长线投资有很多好处,但该找哪些资产投资?本文将和大家分享长线投资的好处、资产配置和策略,助你累积财富,为未来作好规划。

长线投资是什么?

「长线投资」就如字面上的意思,代表长时间投资某类型资产。买入资产后长期持有,直至一段长时间后再卖出,从而赚取这段时间内资产升值的差价。长线投资的时间可达数年,投资者看好的是该资产长时间的升值潜力,而非短时间内的价格波动。
 
虽然长线投资或要花费较长的时间才能获利,但只要选对稳定增长的资产,就能轻松获利,为长远生活作好规划。以美国股市的标普 500 指数为例,由 2017 至 2021 年的 5 年间,从 2,250.37点升至4,764.08点,年化报酬率达 22%;以同一时段比较,国际黄金价格也从每盎司1,151.55美元升至1,813.43美元,年化报酬率也有 12%。


长线投资的好处

很多成功的投资者,包括股神巴菲特,都是长期投资的奉行者,巴菲特就是以长期持有某类资产作价值投资见称的。以下为长线投资的 5 大好处:

1. 对抗通胀

虽然每种资产的价格都会有升跌,但手持现金就只会一直贬值。举例说,5年前我们在茶餐厅点常餐平均约 HK$30,现在至少也要 HK$40或以上。通胀在你身边不知不觉地发生,物价越来越高昂时,你手持的货币能买到的东西就越少。如果你选择优质的资产组合,资产的价值每年上升,就能助你对抗通胀,甚至在经济危机时保值避险。

2. 复利效应

长线投资能让你善用复息效应,把利润再投资以产生更大的潜在利润。假设你每年把某百份比的收益拿出来再投资,就能像滚雪球一样,把你投资效益倍增。

3. 不受市场极端情绪支配

长线投资能让你撇开情感因素,不需要过于担心市场的大升大跌。长期持有资产能令你聚焦投资的基本面和重要部分,就是资产的价值和长远增长前景,而非短期的价格波动。

4. 操作简单

长线投资不需要丰富的投资知识和经验,也不需要每分每秒留意大市走势。你只需要懂得基本分析,就可以进行交易,买卖操作简单。

5. 投资风险较低

只要投资的资产是稳定且优质,价格的波动相对较小,自然能大大减低投资的风险。你亦不需要担心何时才是入市良机,也能避免错失升市的机遇,所以长线投资也是懒人投资法的一种。

长线投资资产

适合长线投资的资产都是稳定且具成长潜力的,例如股票、基金、债券、房地产等,不建议选择衍生工具交易,如对冲、期货交易等。衍生工具虽然交易成本低、可作杠杆,但交易规则复杂,通常用于对冲,或是短期、投机性的交易,风险相对较高。
 
适合长线投资的资产如下:
 

  简介 风险 回报 门坎 利息
股票 以基本面良好、稳定成长的股票或蓝筹股票较优 视乎股票而定
基金 由基金经理负责将资金集中管理,并投资于不同的上市公司或者大型资产,既能分散投资风险,又能创造更高回报。投资者可先了解基金中的资产成份及管理费用,并以是否有定期回报作考虑 视乎基金而定
债券 由政府或企业发行,其中香港政府发行的iBond和美国的国债都较受追棒 较低
房地产 要懂得按地区、间隔、租务情况等条件选择物业 较高 没有
贵金属 稀有和稳定特性,能用来对抗股灾和通货膨胀,如黄金、白银等 较低 没有

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长线投资如何获利?

长线投资一般从两个方面获取利润:

1. 买卖价差

最简单直接的方法,就是低位买入,高位卖出,从而赚取当中的差价。当然,这也要有一定的基本知识,了解最佳买入时机。

2. 收息

有些资产是会派息的,例如某些股票、基金等。如果能稳定派息,代表该资产有稳定性与成长性。不过派息其实是「拿左边口袋的钱,放到右边口袋」,派发的股息会在股价中扣除(即是除净),所以股价要有稳定增长,升回原来价格或更高,才能真正获利。
 

长线投资的策略

1. 选择优质资产

长线投资的关键在于找对的资产。作为陪伴你长时间、经历风浪的资产,当然要选择会稳定增长的优质资产,才可以达到长线投资的好处。无论投资什么资产,都要做好功课,分析基本面、成长潜力和前景。

2. 相对低位进场

长线投资要求的是市场的长线增值潜力,在相对低位时进场,升值潜力更多,会更为有利。因此,即使是长线投资,也应分析基本走势和市场,在较低位入市。

3. 平均成本法

虽然要在相对低位入市,但没有人能准确地预测最低位,因此你可以选择以平均成本法投资,分批入手,令持股或持有资产的成本平均化,长时间可达致理想的投资效益。

4. 建立核心资产

聪明的投资者会将资产配置区分为核心及灵活部份。核心仓是短期内不会用到的资金,并保留灵活部份的现金。这样除了能有多余资金可随时进场布局外,还可避免因急需用钱,而不得不卖出持股,打乱了长期投资的计划。

5. 适当分散资产组合

长线投资者不会只投资一种资产,但也不会投资太多种类的资产。视乎资金金额,建议找 2 - 3 种资产作长线投资,并保留部份现金。一来可分散投资风险,二来可以让投资效益最大化。

6. 设定止赚位

虽然是长时间的投资,但都需要设定止赚位,以确保利润平安落袋。设定止赚位可采用简单的「10%法则」,设定每年度的报酬率为10%,投资3年止赚位则为30%,如此类推。当股票或基金达到止赚位时,或许市场走势大好,这时候投资者可以分批沽出,一方面止赚获利,另一方面则保留部份资产,把握大市的获利时机。

7. 适时调节投资

长期投资不代表一劳永逸,而是在较少调动的原则下,适度采取必要措施。当市场上出现大量利淡消息,大幅跌市并在短期内不可能好转,就要采取行动以防止损失进一步扩大。财富累积不易,但却可能在一夕之间瓦解,虽然不用天天看着大市,但平时也要留意市场走势,定期检视资产状况,作出适时的部署。

长线投资的风险考虑

所有投资都涉及风险,长线投资也不例外。长线投资有机会面对以下风险:

1. 涨跌风险

无论投资什么资产,其价格都不会一直上升。它有机会因种种因素而升值或贬值,例如一间公司的股价会受其财务表现、行业发展、市场环境所影响;商品会因季节、政治、货币等因素影响。因此,在投资前应进行详细的研究和分析,了解其投资价值。
 
可是,即使事前做好大量准备,也不代表一帆风顺。市场总会有些突如其来的消息,如战争、政治监管、企业丑闻等,令投资不如预期。因此,建议投资者除了做好事前准备外,也要做好出入市的准备。

2. 市场风险

市场的环境会因不同因素影响,如通胀、加息等,股市一般每 6 至 12 年就会出现一次熊市,令某些资产价值下降。如果市场资金减少,即代表人们想避险,无论多稳定的基金或股票,价值都有机会下跌。因此,懂得在什么时候持有什么资产十分重要。在市场不景气时,人们倾向持有黄金保值,那么黄金的价格便会上升。
 
当然,如果你选择优良的资产作长期投资,当市场气氛好转时,资产的价值就会回到它应有的水平。

3. 时间成本

很多人觉得长线投资需要投放太多时间,的确长线投资的时期有机会达数年之久,投资者需要有耐性并承担长期风险与时间成本,才能获得长线投资的效益。
 

长线投资贵金属

长线投资该从何入手?不妨先考虑贵金属投资,贵金属的稀有和稳定特性,一直受投资者追捧,而且交易简单,价格升跌透明,并易于分析,是长线投资的入门之选。
 
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